В результате исследования профессора Мангеймского университета Кристофа Шпенгеля (Christoph Spengel) были обнаружены признаки масштабного уклонения от уплаты налогов. Утверждается, что с 2001-го по 2017 год из-за противозаконных манипуляций банкиров и брокеров ФРГ потеряла почти 32 млрд евро. По мере того, как продвигается расследование этого дела, становится понятным, что нарушения происходили у всех на виду. Власти Германии не замечали или не хотели замечать того, чем занимались не просто отдельные заинтересованные лица, а крупнейшие банки и компании страны.
О хитрой технике этой аферы «РГ/РБ» уже рассказывала (см. № 33/2022). Название Cum-Ex составлено из двух латинских предлогов – «до» (сum) и «после» (еx) – и описывает операции с любыми ценными бумагами перед и после выплаты дивидендов по ним. В сделках Cum-Ex, пик которых пришёлся на 2006−2011 годы, банки и другие участники разработали хитроумную схему возврата заплаченного налога, договариваясь о купле и немедленной последующей продаже крупного пакета акций той или иной компании в день выплаты ею дивидендов. Получивший их должен заплатить 25% налог, но тут же избавляется от акций и мог обратиться в налоговые органы за возвратом. Один и тот же пакет ценных бумаг в ходе многоходовой комбинации постоянно крутился между её участниками, позволяя каждому обращаться за налоговой компенсацией.
В итоге налоговые органы не знали, кому принадлежат акции. Сертификаты на налог на прирост капитала и солидарную надбавку выдавались несколько раз – налоговые инспекции возвращали налоги, которые вообще не были уплачены. «Вряд ли в Германии найдётся хоть один крупный банк, не замешанный в скандале с Cum-Ex», – полагает Герхард Шик (Gerhard Schick), член правления гражданского движения Finanzwende.
Только в 2012 году эта незаконная практика была прекращена путём изменения способа обработки налоговых платежей. В 2021 году Федеральный Верховный суд разъяснил, что сделки Cum-Ex должны рассматриваться как уклонение от уплаты налогов.
Казначейство Германии, как считают специалисты, потеряло за эти годы не менее 10 млрд евро. Если добавить к этому сопутствующие операции на финансовом рынке, то ущерб составит около 36 млрд евро, считает Кристоф Шпенгель.
Расследованием этого громкого дела занимаются прокуратуры Бонна, Кёльна и Франкфурта-на-Майне. «Мы находимся на одиннадцатом году с момента прекращения подобных сделок, и, несмотря на более чем 1500 обвиняемых, количество получивших обвинительное заключение можно пересчитать по пальцам одной руки», – говорит Герхард Шик.
Пока в результате судебного разбирательства возврат уведённых от налога сумм несопоставим с украденным: например, налог на прирост капитала с учётом солидарной надбавки в размере 3,1 млрд евро был востребован обратно или соответствующие заявки на возврат были отклонены, говорится в письме немецкого Минфина от октября 2022 года. «Если сравнивать с налоговым ущербом, то успехи невелики», – говорит Кристоф Шпенгель.
Однако расследование ведётся всё интенсивнее. Детективы и налоговые следователи продолжают совершать неожиданные контрольные акции в банках. Прокуратура Кёльна недавно провела обыски, в частности, в американских банках Merrill Lynch, J. P. Morgan и Morgan Stanley, британском Barclays, шведском SEB и франкфуртском Dekabank.
Deutsche Bank также стал объектом расследования. «Обыски показали, что судебные органы продвигают расследования независимо от национальной принадлежности банка», – говорит Шик.
На сегодняшний день судьи вынесли лишь несколько обвинительных приговоров, в том числе в отношении двух британских биржевых брокеров Мартина Шилдса (Martin Shields), и Николаса Дайбл (Nicholas Diable), сотрудников Hypovereinsbank и частного банка M. M. Warburg. Бывшие руководители обанкротившегося банка Maple также получили суровые тюремные сроки и должны вернуть в общей сложности более 10 млн евро из своих активов.
Обвинительный приговор в Бонне был вынесен также главному немецкому «архитектору» Cum-Ex, юристу и финансисту из Франкфурта Ханно Бергеру (Hanno Berger). Будучи налоговым юристом, он рекламировал сделки с акциями банков для богатых людей как юридически безопасную налоговую оптимизацию, консультировал по вопросам заключения сделок и заработал на этом миллионы. Однако это «ноу-хау» принадлежит не ему, а упомянутым брокерам Шилдсу и Дайблу. Как утверждает издание Reporter, два мошенника нанесли ущерб европейским банкам на сумму около 55 млрд евро.
Когда в 2012 году судебные органы провели обыск в юридической фирме Ханно Бергера во Франкфурте-на-Майне, он бежал в Швейцарию. Бергер до последнего боролся против своей экстрадиции в Германию, но безуспешно: в феврале 2022 года он был передан швейцарской полицией в Германию. В декабре 2022 года суд Бонна приговорил Бергера к восьми годам лишения свободы.
Но это, как считают специалисты, лишь верхушка айсберга, и правосудие находится на верном пути. Небольшое количество обвинительных заключений объясняется поздней обработкой банковских данных, сложностью вопроса и ограниченными возможностями следственного персонала. Для ускорения расследования этого дела в Зигбурге (между Кёльном и Бонном) строится специальное здание нового суда. Герхард Шик ожидает, что в 2023 году работа с Cum-Ex ускорится ещё и потому, что Федеральный суд в Карлсруэ, являющийся последней инстанцией в гражданском и уголовном судопроизводстве, подтвердил вердикты первых судебных инстанций в Кёльне и Бонне. Как считает Герхард Шик, это вселяет уверенность и усиливает позиции обвинителей.
В региональном суде Франкфурта также рассматривается дело против двух бывших налоговых юристов крупной юридической фирмы Freshfields, в том числе бывшего руководителя глобального налогового отдела. Утверждается, что юристы поддерживали сделки Cum-Ex благоприятными экспертными заключениями. Это будет первый случай, когда налоговые адвокаты обратятся в суд – совершенно новое измерение в скандале.
На очереди расследование операций в сделках иной схемы – Cum-Cum. Вовлечённый в неё банк за вознаграждение выкупает у инвестора голубые фишки за сутки до выплаты дивидендов эмитентом и затем их возвращает. Следующей схемой считается наличие акций у двух владельцев, при этом налог взимался с одного, а компенсация от государства выплачивалась двоим. Такие сделки были широко распространены в отделениях Sparkasse и Volksbank и совершались вплоть до 2016 года. «Здесь расследования достигли гораздо меньшего прогресса, чем в скандале с Cum-Ex, хотя масштабы бóльшие», – говорит Герхард Шик. По его мнению, расследование сделок Cum-Cum должно стать более важной темой в 2023 году, хотя до сих пор нет «политической воли», чтобы вернуть прибыль от сделок Cum-Cum.
Федеральное и земельные правительства договорились закрыть налоговую лазейку задним числом с 1 января 2016 года. Налоговый ущерб остаётся огромным: в случае с Cum-Cum только невыплаченный налог на прирост капитала составляет 278 млн евро.
Виктор Фишман
