наше отечество — русский язык
 
   
 
 
 
финансы
сбережения


Накопления в кризисные времена

Кризис на финансовых рынках продолжает ощущаться и в 2013 году. С целью снижения экономических рисков стоит рассредоточить свои накопления между различными объектами вложений. Вот что в этом году советуют эксперты.
 
 
наилучшее кризиса потребителей ссуде кризис вкладам золото сбережения вложения эксперты проценты капитала банковской инвесторы дохода недвижимости акций акции недвижимость необходимости

по теме:

в той же рубрике:



Кризис бежит за евро по пятам, его зловещие последствия довольно ощутимо бьют по карману даже экономных людей. Проценты остаются крайне низкими, беспокойство на рынке акций сказывается по сию пору, правительство всё ещё ищет пути спасения прогорающих банков. Правда, начиная с прошлой осени ситуация на рынках долгосрочных капиталов несколько стабилизировалась. Тем не менее, эксперты предупреждают: спокойствие может быть обманчивым. По опыту последних десятилетий, повторная волна кризиса возможна в любое время.

Неудивительно, что бережливые люди пребывают в раздумьях: рискованные инвестиции, такие как акции, сегодня ещё сильнее, чем обычно подвержены колебаниям курсов. Поэтому большинство осторожных немецких инвесторов предпочитают не играть с акциями. Однако цена безопасности при инвестировании денежных средств высока, как никогда. С помощью облигаций федерального займа или срочных вкладов часто невозможно догнать инфляцию. Поэтому инвесторы должны по возможности более разнообразно распределить сбережения.

Это необходимо не только ради дохода. Рассредоточение ценных бумаг – наилучшее поведение во время кризиса. Защитники прав потребителей ре­ко­мен­дуют разде­лить сбе­ре­же­ния меж­ду вло­же­ниями в бан­ки под про­цен­ты, недви­жи­мостью, стра­хо­вы­ми полисами и покупкой небольшого ко­ли­че­ст­ва золота. Сколько денег куда поместить, сильно зависит от личных жизненных обстоятельств. Проведём небольшой сравнительный анализ шансов и риска распространённых видов инвестиций в 2013 году.

Акции

Многие эксперты предрекают, что 2013-й будет хорошим годом для акций. Об этом свидетельствует ситуация на биржах: из-за низких процентов по вкладам опытные и «рисковые» местные инвесторы – в отличие от осторожных, опасающихся резких колебаний курсов, – снова усиленно покупают акции. Тот, кого не пугают колебания курса, будет, по мнению многих аналитиков, вознаграждён.

Положение немецкого индекса акций DAX (Deutscher Aktienindex), являющегося общим показателем стоимости ценных бумаг на немецких биржах, оптимистично. Ожидается, что в этом году он перепрыгнет отметку в 10 000 пунктов. От вложения в акции смогут выиграть даже мелкие инвесторы.

Недвижимость

Как и раньше, вложение денег в недвижимость остаётся надёжным. Однако вследствие европейского кризиса ипотечные цены во многих местах значительно выросли. Поэтому сегодня покупка недвижимости требует ясной головы и стратегической дальновидности.

Недвижимость не бывает ценной сама по себе. Подобные вложения зависят от общего состояния финансового рынка. В настоящее время созданы хорошие предпосылки для покупки дома или квартиры благодаря очень низким ипотечным процентам и длительной экономии на аренде жилья. В течение последних 5 лет издержки на отпущенные на строительство денежные средства уменьшились вдвое. Проценты по кредиту на строительство, взятому на 10 лет, составляют в среднем лишь 2,49% в год. Но даже в такой благоприятной ситуации инвестор должен сохранять холодную голову и не принимать необдуманных решений. Если нет острой необходимости в жилье, то не следует вкладывать все свои сбережения в покупку дома.

Наиболее удачным вложением в недвижимость считаются 20–30% от всего объёма капитала.

Приобретённое жильё можно сдавать внаём. Но как выгодная инвестиция это может рассматриваться только при низкой цене покупки и высокой арендной плате.

К слову, не следует забывать и об открытых фондах недвижимости. Открытые фонды недвижимости – это инвестиционные фонды, которые позволяют отдельным инвесторам вкладывать в недвижимость относительно маленькие суммы. Правда, следует отметить, что за последние годы несколько подобных фондов были закрыты.

Ссуды

Немецкие государственные ссуды очень надёжны. Однако с их помощью нельзя заработать. Сберегательные проценты ниже темпа инфляции, состояние на глазах обесценивается. Больше дохода – значит больше риска. Тот, кто считает, что европейский кризис ему не угрожает, мог бы, например, купить итальянские или испанские государственные ценные бумаги с более высоким начислением процентов.

Но не следует забывать о положении в Греции. Государственное банкротство или частичный неплатёж возможны также и в других странах Европы. Альтернативой могли бы стать займы солидных предприятий, имеющих явные доходы. Однако и в этом случае нельзя быть уверенным на 100%: даже успешные концерны иногда терпят значительные убытки.

Однодневная банковская ссуда и срочные вклады

Одним из популярных вариантов вложения средств являются однодневная банковская ссуда и срочный вклад. Их преимущество – в праве распоряжения деньгами (по меньшей мере, при однодневной банковской ссуде), а также, что немаловажно, в государственной защите вкладчиков от потери банковских вкладов. Общество защиты прав потребителей рекомендует всегда часть сбережений использовать как однодневную банковскую ссуду, чтобы при необходимости была возможность покрыть непредвиденные расходы.

Тот, кто открывает срочный вклад, должен размещать деньги на нескольких счетах с разными сроками их закрытия – для того, чтобы постоянно иметь возможность получить свободные деньги, если возникнут неожиданные траты или какой-либо банк вдруг предложит значительно более выгодный процент. Если у вас значительные сбережения, распределите их в нескольких банках. Недостатком такой инвестиции является малая доходность. Сегодня лучшие предложения по однодневной банковской ссуде 2%, по срочным вкладам сроком в 3 года – максимально чуть выше 3%.

Интернет-сайты biallo.de или fmh.de предлагают подсчёты процентов, при помощи которых можно сравнить и найти наилучшее предложение. На более высокие проценты можно будет снова рассчитывать только тогда, когда Европа преодолеет кризис.

Страхование

В 2012 году немецкие фирмы страхования жизни достигли хорошего результата капиталовложения – чуть более 4%. В 2013 году процент уменьшится. Незначительные доходы на рынке долгосрочных капиталов создают сложности и самим органам страхования.

Помимо этого ослабил позицию потребителей и законодатель, например, при выплате оценочных резервов. В новых договорах установленный законом гарантийный процент составляет лишь 1,75%.

Золото

Эксперты считают, что приемлемо вложить в золото до 10% капитала. С точки зрения налогов, монеты и слитки дешевле, чем ценные бумаги (например, облигации, акции). При продаже золота по истечении одного года не надо будет платить налог на прибыль от вложения капитала. Однако золото никогда не следует воспринимать серьёзнее, чем маленькую надувную подушку безопасности при полном крахе.

Объяснения этому просты: колебания курса высоки; в отличие от акций или процентов по вкладам, золото не приносит регулярного дохода. Тот, кто покупает золото, не должен приобретать его слишком мало. Чем меньше масса, тем выше накладные расходы. Покупка менее 5 граммов вряд ли что-то даст инвестору, кроме мнимого ощущения собственной значимости.



Алексей Пучков

№ 6, 2013. Дата публикации: 08.02.2013